新華社北京電俗話說，“槍打出頭鳥”。自去年6月余額寶面世以來，其迅速增長(zhǎng)的規(guī)模及各種“寶”系貨幣基金雨后春筍般的崛起吸引了眾多眼球，而余 額寶作為“大當(dāng)家的”也飽受爭(zhēng)議。

    據(jù)了解，余額寶吸收年化收益率僅為0.25％的活期存款和3％左右的個(gè)人定期存款，將其投入到銀行收益率達(dá)6％至7％的協(xié)議存款中，銀行吸收存款的成本相應(yīng)提高，而為保利潤(rùn)，銀行也會(huì)通過提高貸款利率予以應(yīng)對(duì)。

    央行數(shù)據(jù)顯示，2013年四季度，執(zhí)行下浮、基準(zhǔn)利率貸款占比較年初分別下降1.68個(gè)和1.98個(gè)百分點(diǎn)。作為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要資金提供方，貸款利率的上升確實(shí)會(huì)抬高社會(huì)融資成本。

    事實(shí)上，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展所限，以往中國(guó)居民除了將錢存進(jìn)銀行以外沒有其他選擇，數(shù)以萬億計(jì)的存款以3.5％甚至更低的利率穩(wěn)妥妥地存在于銀行體系內(nèi)，銀行低買高賣、輕輕松松賺息差，且旱澇保收。2013年三季度，16家Ａ股上市銀行凈利潤(rùn)占據(jù)全部Ａ股上市公司的一半。

    與銀行近幾年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品不同，寶系貨幣基金將觸角伸到了金融市場(chǎng)的長(zhǎng)尾市場(chǎng)中，滿足了這些在“高富帥”主導(dǎo)的金融領(lǐng)域中相對(duì)“微不足道”的用戶的需求�？梢哉f，當(dāng)金融遇上互聯(lián)網(wǎng)，開啟了普惠金融的時(shí)代。

    更重要的是，余額寶的走紅倒逼了利率市場(chǎng)化和金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，這才是“寶寶們”最顯赫的功績(jī)。

    對(duì)此，銀行系匆忙應(yīng)戰(zhàn)，從建立電商平臺(tái)到降低理財(cái)產(chǎn)品門檻，從設(shè)立直銷銀行到上浮存款利率，都體現(xiàn)出他們對(duì)存款端利率市場(chǎng)化如此快地推進(jìn)并無充分準(zhǔn)備。

    也難怪，自己革自己的命總是不現(xiàn)實(shí)的。即便是人體這樣一個(gè)精密的儀器在運(yùn)轉(zhuǎn)不靈時(shí)還需要吃藥、打針、掛吊瓶，更何況本就存在諸多問題的金融體系的改革更難靠自身力量推進(jìn)，外力干預(yù)是必要的。

    如果說過去利率管制的存在及銀行業(yè)的一支獨(dú)大，使得銀行有能力也有動(dòng)力壓制貨幣基金的發(fā)展，當(dāng)前利率市場(chǎng)化加速及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已使這兩大條件消失，銀行應(yīng)積極順應(yīng)時(shí)代潮流，主動(dòng)抬高成本實(shí)現(xiàn)自我革命，畢竟在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，時(shí)間決定一切。