績(jī)優(yōu)基金紛紛開啟“限購(gòu)模式” 是穩(wěn)定業(yè)績(jī)還是饑餓營(yíng)銷

論壇管理

  最近，熱衷購(gòu)買基金的投資者發(fā)現(xiàn)，部分今年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好的基金，紛紛公告采取限購(gòu)措施。銀河行業(yè)優(yōu)選6日公告稱，即日起暫停接受單個(gè)基金賬戶對(duì)該基金日累計(jì)金額100萬元以上的申購(gòu)、定投、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)等。這意味著，今年來業(yè)績(jī)居前的幾大基金，大部分開始采取限購(gòu)措施。

    限購(gòu)基金業(yè)績(jī)靠前

    1月份，興全輕資產(chǎn)的限購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)為20萬元，興全有機(jī)增長(zhǎng)對(duì)100萬元以上申購(gòu)進(jìn)行限制；2月13日起，興全輕資產(chǎn)降低限購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)至1萬元；2月26日起，興全有機(jī)增長(zhǎng)將限購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)降低至10萬元。今年以來，這兩只興全系基金均領(lǐng)跑開放式基金，收益居前一二名。

    長(zhǎng)城久利保本從1月17日起暫停10萬元以上大額的申購(gòu)、定投業(yè)務(wù)。廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)于3月7日起對(duì)單日單個(gè)賬戶超500萬元的申購(gòu)等業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。

    據(jù)WIND數(shù)據(jù)排名，今年以來，盡管互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)吸引了投資者的眼球，但全部開放式基金業(yè)績(jī)中，偏股型基金表現(xiàn)最佳，業(yè)績(jī)居前的全部是偏股型基金。興全輕資產(chǎn)以35.43%居首，此后依次為興全有機(jī)增長(zhǎng)、浦銀安盛紅利精選、銀河行業(yè)優(yōu)選、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)城久利保本、廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置、富安達(dá)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)、廣發(fā)聚瑞、匯添富逆向投資。其中前五位收益率均超過20%。
    今年排名業(yè)績(jī)前七位的基金中，僅浦銀安盛紅利精選未采取限購(gòu)措施。此外，排名十名外的部分業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金也采取了限購(gòu)措施。

    可穩(wěn)業(yè)績(jī)且吸引眼球

    基金公司對(duì)限購(gòu)原因的解釋基本相同：保證基金的穩(wěn)定運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益。
    據(jù)了解，隨著基金業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，投資者跟風(fēng)買進(jìn)增多�！叭绻�遇上大額資金申購(gòu)進(jìn)場(chǎng)，份額快速增長(zhǎng)，而業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)很難同步增長(zhǎng)，這樣會(huì)導(dǎo)致基金業(yè)績(jī)被稀釋”，某基金人士分析，“此外如果進(jìn)場(chǎng)資金是熱錢，會(huì)影響操作穩(wěn)定性，從而影響業(yè)績(jī)”。
    不過，大部分基金限購(gòu)是針對(duì)大額，對(duì)于普通小額申購(gòu)的投資者影響不大。這也導(dǎo)致有人猜測(cè)，部分基金限購(gòu)可能是一種“饑餓營(yíng)銷”策略，通過限購(gòu)給投資者產(chǎn)品“緊俏”的感覺，讓投資者越“限”越“購(gòu)”，或在放開申購(gòu)限制后，熱追此產(chǎn)品。

    今年來開放式基金收益前十名

    名稱 年初至今收益
    興全輕資產(chǎn) 35.43%
    興全有機(jī)增長(zhǎng) 32.75%
    浦銀安盛紅利精選 22.19%
    銀河行業(yè)優(yōu)選 21.99%
    中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) 20.00%
    長(zhǎng)城久利保本 19.72%
    廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置 18.78%
    富安達(dá)優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng) 18.55%
    廣發(fā)聚瑞 18.41%
    匯添富逆向投資 17.84%